专题研究N2068：加密圈的投资人系列162之Boris Wertz

专题研究N2068：加密圈的投资人系列162之Boris Wertz

按：加密投资人，除了专业风投机构外，还有一些个人投资人，他们或为投资机构的天使投资人，或为加密圈成名项目的创始人看好一些项目成为它们的个人投资者；当然，无论是哪种，这些人都是对加密模式认可或有较高认知度或直接的重要参与者，关注他们的社交平台并学习他们的发言，我觉得是有意义的必要的；本资料来源于自2021年开始每月融资项目背景资料中选择“个体投资人”的内容；将做一个专题系列的研究。其中：投资人中在之前已研究过的、和区块链和加密经济无关的球星类投资人不研究。

Boris Wertz，
@bwertz，
Entrepreneur
@abebooks，
(sold to AMZ) turned investor ，
@versiononevc
. Backing mission-driven founders at the earliest stages. Always curious.
🇨🇦， versionone.vc，2008年1月 加入，
1,533 正在关注，
2.3万 关注者，

置顶推文：为 SaaS、市场、加密、气候/能源和医疗保健领域的使命驱动型创始人提供 1 亿美元的额外资金——非常高兴地宣布@versiononevc
基金 IV 和机会基金 II。下午9:59 · 2021年6月8日

所以让你和你的团队专注于构建和交付这些东西，取得一些胜利，并带着乐观和积极的能量向前迈进。这将具有传染性。”
乐观地度过充满挑战的市场， @fredwilson
很好的提醒，下午9:42 · 2022年6月21日

“十年的早期投资让人们非常清楚地知道什么是重要的：创始人，寻找不明显的机会，在大市场中处于早期地位，有信念，以及成为创始人的长期合作伙伴。”
祝@VersionOneVC
🎉第 10 个 b 日快乐，@fredwilson
写了一篇很棒的博客文章，介绍了如何在小型、一致的合作伙伴关系中最好地进行早期投资（并且@usv
合作伙伴关系一直是我们@VersionOneVC
的榜样并不奇怪），
下午11:40 · 2022年6月16日

熊市触发资本和人才向最佳机会的重新分配

非常有见地的@InvestLikeBest
吊舱，带@AswathDamodaran
覆盖物：
- 通胀预期的变化如何才是真正的危险，
- 公司叙事的力量，
- ESG 是如何用心良苦却执行不力的，

真正享受来自@GadzeFinance
的加密市场每周更新 - 关注他们以获取每周简报！ 👇

现在钟摆已经从增长转向效率，一些反复出现的董事会主题正在出现：
- 绩效管理系统有多好？
- 软件堆栈有多少膨胀？
- 产品和工程效率和优先级
- 招聘团队的规模，
自然是治愈系。

这是一个带有“t”的万亿——疯狂的里程碑，恭喜团队@Uniswap
！

非常高兴加入@InsiyaJafferjee
和@amafsh
的使命，即开发塑料的可持续包装替代品
，
（ @theshellworks
是@versiononevc
的气候投资#6）

低迷时期处于有利地位的初创企业的机会的最佳总结
（来自红杉“适应忍耐”套牌）

对于任何创始人来说，最大的影响力是变得非常非常擅长识别人才 - 优秀的@InvestLikeBest
播客 w/ @danielgross
@ @tylercowen
关于该主题的具有许多独特见解的

“那么我们现在的市场崩盘如何结束？首先，我们需要看到经济放缓和通胀放缓down.我们需要看到股票触底并在那里停留一段时间。我们需要耐心。这一切都不会很快发生。”

很高兴宣布我们对http://Inflection.io的投资，为以产品为主导的公司提供营销自动化（非常高兴有机会与@drigotti
和@aaronbird
一起工作！）

很好地提醒我们 Web3 还处于多么早期：
“我们估计今天有 700 万到 5000 万活跃的以太坊用户。类似于早期的商业互联网，这让我们在 1995 年的发展方面处于某个位置。”

在一个日益混乱和快速变化的世界中，去中心化组织将击败中心化组织。

“用户所有权正在改变人们交易、投资、创造、建造、娱乐、学习、交流和社交的方式。”
@ljin18
和整个@variantfund
团队的伟大“所有制经济国家”入门。

很高兴宣布我们在@FirstpartyHQ
的投资！
@kressaty
和@DanielleMorrill
的使命是让公司轻松收集客户数据并对其采取行动，我们非常高兴能加入他们的旅程！ 💪🚀

继续让世界变得更美好的力量：
- 知识的积累
- 提高沟通和协作的能力
- 市场的传播和思想的竞争
- 更高的人力资本参与率

最大的未解决气候问题清单@ramez
（完整采访： https://noahpinion.substack.com/p/interview-ramez-naam-futurist-author ）

过去的加密采用浪潮和主要驱动因素：
- 2013 年：比特币
- 2017 年：ETH 和 ICO
- 2020 年：去中心化金融
- 2021 年：NFT
- 2022：？ （DAO，游戏， ...)

伟大的@nytimes
时间线显示“科技处于泡沫中”的叙述已经持续了多长时间。
人们可能仍然低估了技术的 TAM 有多大，以及我们目前正在驾驭多少并行技术浪潮。

对我们首次投资 VR 和使用@JosvdWest
和@DerrickVanscha1
工作感到非常兴奋！
@Remiovr
让团队在有趣和神奇的 VR 空间中进行社交和协作，帮助在日益偏远的世界中建立更强大的团队。

回顾@VersionOneVC
投资组合的第一季度：
💰 @headout
(3000 万美元B) , @NCX
(5000 万美元B) , @TenderlyApp
(4000 万美元B)
🙌 @dapperlabs
(Fast Company 2022 年最具创新力的公司), @ada_cx
& @GetJobber
(BI 的前 25 名人力资源领导者)
+ 大量大型产品发布！

. @elonmusk
是目前这个游戏中最好的

特斯拉以创纪录的时间在德国建造的令人印象深刻的东西——下一代汽车制造！

粗略估计不同技术目前可能在 S 曲线上的位置：
迟到：手机，
中间：云、人工智能/数据，
早期：加密/Web 3、机器人/自动化、mRNA，
很早：VR/AR、量子计算、太空，
同意不同意？

刚刚在旧金山呆了 2 天，这座城市显然已经反弹了。有些已经搬走了，但许多新的已经到来。感觉很忙，很干净，很安全。
海湾有相当多的挑战，但不会打赌它会在未来几十年保持最重要的科技中心。

@ttunguz
比较 web 2 和 web 3 的股权/代币通胀和通缩模式的有趣分析。
tldr：公共科技股的通胀率为 5%/年，加密项目为 25%/年（但通常是较早/不太成熟的项目）

“由于 Figure1 是一款简单易用的原生应用，在资源稀缺或知识稀缺的情况下，就像在口袋里装了一家全球医院。”
❤️ @Figure1
) 如何在🇺🇦中通过实时医学知识共享帮助当地的医疗保健专业人员

“我的超能力是我的好奇心大于我的自我”
- @leecronin
在@lexfridman
播客上

非常好的@twentyminutevc
播客 w/ @friedberg
- 他独特的背景（科学家、企业家、公司建设者）和综合想法/趋势的能力总是能带来如此多的深刻见解

很高兴看到我最喜欢的两个合作伙伴： @shippo
推出带有@shopify
的“Shippo for Platforms”作为该新产品的第一个客户（使电子商务商家非常容易满足消费者的期望 w/o必须是航运专家），
对@shippo
创始人@LauraBehrensWu
进行了非常深入的@benthompson
采访，探讨了建立航运“超级 API”的全球机会以及通过@stratechery
建立的新@shopify
合作伙伴关系https://stratechery.com/2022/an-update-on-the-founder-series-shopify-partners-with-shippo-an-interview-with-shippo-founder-laura-behrens-wu/ )

在日益嘈杂和竞争日益激烈的市场中，创始人的两个关键杠杆点：
- 讲述引人入胜的故事的能力（内部和外部）
- 卓越的招聘能力（“我想为这位创始人工作”）

@packyM
对@flow_blockchain
的精彩描述：玩长游戏以将“规范”带入 web3

更好的区块链基础设施和开发工具正在加速 Web 3 的构建——很高兴看到我们的投资组合公司@TenderlyApp
和额外的💰可以帮助构建者完成从测试到部署再到监控的整个旅程

热烈祝贺整个@NCX
团队——额外 5000 万美元用于建设世界上最大的森林碳市场

@ljin18
👇关于 NFT 市场潜在演变的重要线索

Snowflake 的首席执行官 Frank Slootman 是一位如此凶猛的执行者——很棒的播客，涵盖了他对人、产品和销售的关键（通常是独特的）方法

您需要了解的有关 Tokenomics 的所有信息 - 关键资源的惊人列表👇https://twitter.com/packyM/status/1493990833397325824

非常尊重@epaley
、 @dafrankel
和@micahjay1
与 ( @fcollective
建立起来的东西 - 任何投资者都必须收听@twentyminutevc
播客，以了解他们如何建立表现最好的（并且仍然是一种）在雷达下）早期资金

investing > trading

“只要有足够的时间进行适当的搜索，大多数人都很容易被替换。但总有少数人是不可替换的。”
@fredwilson
很好地提醒您专注于识别和保留组织中的关键个人贡献者

任何批评 NFT 的人都应该看看他们是如何接管高中的谈话的。对于我们的两个大孩子（7 年级和 9 年级）和他们的朋友来说，NFT 似乎无处不在：创造、试验、购买、销售。

@typesfast
在解释和挖掘当前供应链挑战的根本原因方面做得非常出色 - 如果您有兴趣深入了解我们目前的立场，您应该听听他在@theallinpod
上的客串演出

我之前说过，但我对所有在过去 2 年中经历过一些真正黑暗时期的旅游初创企业怀有难以置信的敬意——看到这种坚持和努力何时得到回报，真是令人惊讶，恭喜@varunkhona
和整个@headout
团队！

为新兴风险投资公司如何思考投资组合构建提供了极好的建议（通常被低估/被忽视的成功投资的一部分）

“一个聪明人不值得花时间成为大多数人。根据定义，已经有足够多的人这样做了。” GH哈迪

这张图表的 2 个要点：
- 赢家掌控一切：标普;P 500 中 1% 的公司占其市值的 25%
- 微软为保持相关性所做的出色工作

“领导者的首要任务是明确要解决的问题。”大线程👇https://twitter.com/reinpk/status/1485608412683509764

对于任何国家来说，没有比吸引世界各地最优秀的科技企业家更好的方式来增加 GDP。
在过去的 2 年中为美国创造了奇迹，哪些国家将从中受益？

关于加密货币开发者活动的优秀报告——主要内容：
- #加密开发者同比增长 15%
- 追求质量：高质量生态系统⬆️ ，低质量⬇️
- BTC、ETH、一些 L1 和 DeFi 的开发者活动特别活跃

回顾过去 2 年，我最怀念的是与我们的企业家面对面的时间。
您可以通过 Zoom 进行投资，也可以通过 Zoom 召开董事会会议，但没有什么可以替代与计划如何接管世界的创始人共进晚餐。
上午4:29 · 2022年1月13日

人们仍然低估风险投资走向全球的速度

Squeeth 非常激动，今天@opyn_
团队推出的新选项原语！
Squeeth 使期权永久(no更多的罢工或到期>没有更多的流动性碎片）并且是 Uniswap LP 和所有 ETH/USD 期权的绝佳对冲。去使用 Squeeth（或在它之上构建）！

1/ 现在是我们大多数投资组合公司的预算时间 - 以下是我多年来作为董事会成员和投资者观察到的一些最佳实践。2/ 种子前/种子阶段公司的预算主要是关于管理与下一轮需要实现的里程碑相关的燃烧。但从系列 A 开始，年度预算流程成为管理公司绩效的核心要素。3/ 预算与设定来年的目标和优先事项密切相关。没有这种背景的预算是没有意义的。因此，首先定义下一年的目标，然后使用预算流程为其分配资源并设定财务目标。4/ 在最初的几年里，预算往往会随着时间的推移而有所下降，早期公司的 b/c 业绩很难预测（通常 b/c 你还不完全了解你的销售和营销引擎）。目标是随着时间的推移使预测模型越来越好。5/ 预算就是预算。虽然根据实际表现重新预测每个季度是有意义的，但您仍然应该根据原始预算来衡量自己。如果您开始使用新的预算数字，您就会失去最初计划的洞察力。6/ 在完全制定预算之前尝试从董事会成员和投资者那里获得早期的意见——你如何看待明年的方向（收入增长、总烧钱等）？一旦每个人都围绕高级数字保持一致，您就可以计算出细节。7/当你忙于经营一家初创公司时，为预算过程腾出时间通常并不是花时间最重要的事情。但请放心，它将成为使您的业务清晰并协调整个组织的关键工具之一。

@ttunguz
对哪些加密货币类别产生最多收入以及如何转化为估值进行了非常有趣的分析。
tldr：社会证明（不是收入）目前正在推动大部分价值（但预计随着市场的成熟这种情况会发生变化）

祝大家好运——迎接激动人心的 2022 年！ 🍾💪
@VersionOneVC
投资组合在过去一年的第四季度繁忙：
👋 4 项新的加密和气候投资： @GadzeFinance
, @moment_energy
, @GetEnPowered
, Energybank
💰 @Gencove
A 系列 & @scanwellhealth 退出，
..加上新产品和合作伙伴关系、国际扩张和并购的投资组合取得了如此多的进展： @capeprivacy
, @coinbase
, @dapperlabs
, @EnergyDelivered
, @FirstpartyHQ
, @headout
, @outreach_io
, @Uniswap
, @usepatch
, @Stacks
, @SuperRare
, @TenderlyApp
, @tryDabble

喜欢@VitalikButerin
回顾他过去 10 年的预测/陈述的观点，以及从那以后事情的发展方式（以及他从中学到的东西）——令人难以置信的智力诚实。

@semil
的精彩帖子回顾了 2021 年作为一系列变化的“临界点”：
- 制药和生物技术作为超关键部门
- 全球化的局限
- 永久性通货膨胀环境
- 散户投资者的崛起
- 科技作为投资场所

加密交易被视为具有不断发展的元游戏的 MMO

一张图表总结了 2021 年初创企业和风险投资 (h/t @azeem
)

一些对“主流媒体”最响亮的批评者也是那些在社交媒体上最积极地推动自己议程的人。
阅读主要资料并做出自己的决定。

看到风险资本对气候技术的投资如此大幅度加速（h/t @azeem
）令人难以置信

多个技术周期 + 更多创始人 + 充足的资本 = 有史以来最快的创新经济，
@VersionOneVC
年反映了这一速度：
- 15 项新投资（比往年增加 2 倍），
- 为我们的投资组合提供 1b+ 美元的后续资本，
- 2 次首次公开募股，

回复中有很多令人难以置信的成功“第二幕”的例子👇
最常提及： @Schwarzenegger
（健美、演员、政治家）、Joe Waitzkin（棋手、武术家）和 Jonny Kim（海豹突击队、医生、宇航员）

风险投资是如此艰难，大多数成功都是由看似违反直觉的原则驱动的：
- 专注于不对称的上行，而不是你可能失去的，
- 让赢家奔跑吧，不要太快把钱从桌子上拿走，
- 获得巨浪通常比选择技能更重要，

NFT 代表了如此广阔的设计空间：艺术 + 音乐 + 访问 + 游戏对象 + 可兑换 + 身份 + Web2 数据库（随着时间的推移，我们可能会发现更多！）
可能是最重要的新数字原语之一。

在职业生涯中成功“第二幕”的人的最佳例子是什么？ （如：第一个职业世界级，然后在完全不同的领域复制）

“爱问题，而不是解决方案”，
（当创始人非常热衷于解决特定问题但对如何解决问题非常灵活，甚至可能多次改变方法时，初创企业将最大限度地提高他们的成功机会）

@benedictevans
的年终总结：展望未来（Web 3 和 Metaverse）、现在（迁移到云/电子商务还很早）和过去（每个公司/部门现在都被技术打乱了）。
https://ben-evans.com/presentations

真正有趣的采访 w/ @wekabot
，去中心化身份系统 ENS 的创始人和首席开发人员，关于他对 ENS 如何旨在成为世界上每个平台的命名服务/登录的愿景，从 DeFi 和以太坊 dapps 到 web2 站点。 https://newsletter.thedefiant.io/p/-nick-johnson-of-ens-we-want-to-be ?

1/ 每项新技术都会创造出自己的主导发现方式，
2/ 最初的发现范式不是新技术所固有的，
3/ 真正的原生发现机制多年演变成一种技术，
Web 3.0 中的发现会是什么样子？

我会给年轻的自己的职业建议：
- 选择一个在未来几十年内具有巨大增长潜力的新兴行业（2000-20 年的技术，现在的加密货币）
- 找出你的超级大国（企业家vs运营商vs投资者）
- 为自己工作，而不是为别人工作
一些补充：
- 除了加密，气候也是同样有趣的行业 rn
- 应该在超级大国列表中包含“制造者”
- “为自己工作”的概括点：为您的工作（股票期权/代币）获得股权收益。 Web 3.0“所有权经济”就是这样。

思考你的下一个战略举措👇
1/ 从头到尾绘制典型的经济循环
2/你前面的公司可以重定向流量，你后面的公司可以建立绕过你的新轨道。
3/ 你需要控制经济循环中的哪个位置来避免#2？

虽然筹款比以往任何时候都容易，但建立一家大型但经久不衰的公司仍然非常艰难：
- 随着时间的推移发展公司的叙述/愿景，
- 从一种产品到多种产品，
- 建立高绩效的领导团队，
- 在扩大规模的同时保持创业文化，
上午12:00 · 2021年11月24日

@cdixon
的大线程：
- 创建软件 = 正和游戏，
- 区块链不是“赢家通吃”的市场，
- 在计算的历史上总是供不应求，
- 因此专注于进行尽可能多的实验，而不是创建关于“ETH 杀手”的叙述，https://twitter.com/cdixon/status/1462452996785119234